Les ETF dans le 3e pilier suisse offrent des avantages fiscaux intéressants, mais leur impact dépend du choix entre le pilier 3a et le pilier 3b. Voici les points essentiels pour optimiser votre épargne :
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Pilier 3a :
- Déduction fiscale jusqu'à CHF 7'056.- par an (2025).
- Exonération des dividendes, intérêts et plus-values pendant l'accumulation.
- Imposition réduite au retrait, mais fonds accessibles uniquement dès 60 ans.
- Choix limité d'ETF éligibles.
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Pilier 3b :
- Pas de déductions fiscales sur les versements.
- Dividendes et intérêts imposés annuellement, mais plus-values exonérées pour les investisseurs privés.
- Retraits flexibles sans restrictions d'âge.
- Liberté totale dans le choix des ETF et aucun plafond de versement.
Résumé rapide : Le pilier 3a réduit vos impôts immédiatement et favorise l'accumulation à long terme, tandis que le pilier 3b offre une flexibilité totale et une liberté d'investissement. Une stratégie combinée peut maximiser vos avantages fiscaux et répondre à vos besoins financiers à court et long terme.
Le 3e pilier en Suisse en 2025 : Est-ce toujours un bon plan ?
1. ETF dans le 3e pilier A
Le pilier 3a constitue un cadre fiscal très attractif pour investir dans des ETF, grâce à des règles spécifiques qui, bien maîtrisées, permettent d'optimiser sa stratégie de prévoyance.
Déductibilité fiscale
Les contributions au pilier 3a sont entièrement déductibles du revenu imposable, quel que soit le produit financier choisi. En 2025, les plafonds de déduction s'élèvent à CHF 7'056.- pour les salariés et CHF 7'258.- pour les indépendants affiliés à une caisse de pension [1].
"Les versements au 3e pilier sont intégralement déductibles de votre revenu imposable, jusqu'à un montant maximal." – Mobilière [1]
Cette déduction peut générer des économies d'impôts significatives, généralement entre 15 % et 35 % du montant versé [1]. Par exemple, un versement maximal de CHF 7'056.- en 2025 pourrait réduire vos impôts de CHF 2'470.-, selon votre revenu et votre canton de résidence.
Pour profiter de cet avantage, il suffit d’indiquer le montant total versé dans la rubrique "Déductions" ou "Pilier 3a" de votre déclaration fiscale, en joignant l’attestation de versement. Les résidents suisses imposés à la source peuvent aussi en bénéficier en déposant une demande écrite à leur administration fiscale cantonale avant le 31 mars de l’année suivante [1]. Passons maintenant à la fiscalité pendant la phase d'investissement.
Taxation durant l'investissement
Pendant la phase d'accumulation, les ETF dans le pilier 3a sont exonérés d'impôts sur les dividendes, les intérêts et les plus-values. Cette exonération permet un effet de capitalisation optimal, particulièrement intéressant pour les ETF qui réinvestissent automatiquement les dividendes.
Taxation au retrait
Ce cadre fiscal favorable se poursuit jusqu’au moment du retrait. À ce stade, le capital et les gains sont soumis à une imposition à un taux réduit, bien inférieur aux taux ordinaires. Ce taux varie selon les cantons, mais il reste avantageux, notamment pour les personnes à revenu élevé.
Flexibilité d’investissement
Malgré certaines restrictions réglementaires sur les fonds éligibles, le pilier 3a propose une sélection suffisamment large d’ETF pour construire un portefeuille diversifié. La plupart des ETF sur actions et obligations cotés en Suisse ou dans l’Union européenne sont acceptés, offrant une exposition aux marchés internationaux. Ce choix est souvent plus large que celui des produits d'assurance traditionnels, qui tendent à se limiter à des fonds internes. Par ailleurs, à partir de 2026, il sera possible d’effectuer des versements rétroactifs sur une période de dix ans, tout en conservant l'avantage fiscal [1].
2. ETF dans le 3e pilier B
Le pilier 3b propose une approche différente pour investir dans les ETF, avec des avantages fiscaux distincts et une plus grande liberté d'investissement. Contrairement au pilier 3a, où la déduction des versements joue un rôle clé dans les économies d'impôts, le pilier 3b suit une logique différente. Voici comment ces particularités influencent les phases d'accumulation et de retrait.
Déductibilité fiscale
Dans le cadre du pilier 3b, il n'est pas possible de déduire les versements de votre revenu imposable. Les contributions sont réalisées avec des revenus déjà soumis à l'impôt, ce qui limite les optimisations fiscales dès le départ.
Cependant, cette absence de déduction initiale est compensée par des avantages fiscaux durant les phases suivantes, ce qui peut rendre le pilier 3b intéressant pour certains types d'investisseurs.
Taxation durant la phase d'investissement
Pendant la période d'accumulation, la fiscalité présente un mélange d'avantages et d'inconvénients. Les dividendes et intérêts sont imposés chaque année aux taux ordinaires, ce qui peut limiter l'effet boule de neige, en particulier pour les ETF qui distribuent régulièrement des revenus.
En revanche, les plus-values réalisées sur les investissements ne sont généralement pas imposées pour les investisseurs privés, tant que les critères de gestion de fortune privée sont respectés. Cela constitue un avantage important, notamment pour les investisseurs qui privilégient des stratégies à long terme axées sur la croissance.
Fiscalité lors du retrait
En ce qui concerne la phase de retrait, le pilier 3b offre une flexibilité considérable. Contrairement au pilier 3a, il n'y a ni restrictions d'âge ni conditions spécifiques pour accéder aux fonds. Vous pouvez retirer vos capitaux à tout moment sans subir de pénalités fiscales supplémentaires.
Les plus-values réalisées restent exonérées d'impôts, tandis que les dividendes et intérêts perçus sont imposés selon les taux de l'impôt sur le revenu en vigueur. Cette souplesse rend le pilier 3b particulièrement attrayant pour ceux qui recherchent des options d'accès immédiat à leur épargne.
Liberté d'investissement
L'un des grands atouts du pilier 3b est la liberté totale dans le choix des ETF. Contrairement au pilier 3a, il n'existe aucune liste de restrictions. Vous pouvez investir dans des ETF sectoriels, géographiques, thématiques ou même alternatifs, souvent exclus du pilier 3a.
Cette liberté permet de construire des portefeuilles diversifiés et sophistiqués, incluant des ETF sur des matières premières, l'immobilier (REIT), les marchés émergents ou encore des stratégies quantitatives. De plus, il n'existe aucun plafond annuel sur les versements, contrairement à la limite de CHF 7'056.- imposée dans le cadre du pilier 3a.
Enfin, la possibilité de réaliser des retraits partiels ou totaux sans contraintes offre une liquidité précieuse pour répondre à des opportunités ou des besoins spécifiques. Cette flexibilité en fait un complément idéal au pilier 3a dans une stratégie de prévoyance bien équilibrée.
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Comparaison : avantages et inconvénients
Explorez les différences entre le pilier 3a et le pilier 3b pour optimiser votre épargne et réduire vos impôts. Voici un tableau récapitulatif des principaux critères liés aux ETF dans ces deux piliers.
| Critères | Pilier 3a | Pilier 3b |
|---|---|---|
| Déductibilité fiscale | Déduction complète jusqu'à CHF 7'056.- par an | Aucune déduction possible |
| Plafond de versement | Contribution annuelle limitée à CHF 7'056.- | Pas de limite de versement |
| Choix d'ETF | Liste restreinte d'ETF autorisés | Choix illimité |
| Taxation des dividendes | Non imposés pendant l'accumulation | Imposés aux taux ordinaires |
| Taxation des plus-values | Exonérées pendant l'accumulation | Exonérées pour les investisseurs privés |
| Âge de retrait | Dès 60 ans (ou 5 ans avant la retraite) | Pas de restriction d'âge |
| Flexibilité de retrait | Retrait en capital ou sous forme de rente uniquement | Retraits partiels possibles à tout moment |
| Taxation au retrait | Taux réduit, séparé du revenu | Pas de taxation supplémentaire |
Avantages du pilier 3a pour les ETF
Le pilier 3a est particulièrement attractif grâce à ses avantages fiscaux immédiats. Les versements effectués, jusqu'à un maximum de CHF 7'056.- par an, sont entièrement déductibles de votre revenu imposable. Cela permet de réduire vos impôts tout en épargnant pour l'avenir.
Inconvénients du pilier 3a
Cependant, ce pilier présente certaines limitations. Le plafond de versement annuel peut freiner les épargnants ayant une capacité d'épargne plus élevée. De plus, le choix des ETF est limité à une liste prédéfinie, ce qui peut restreindre vos options d'investissement. Enfin, les fonds ne peuvent être retirés qu'à des conditions spécifiques, généralement à partir de 60 ans, ce qui diminue la flexibilité en cas de besoin urgent.
Avantages du pilier 3b pour les ETF
Le pilier 3b, en revanche, offre une liberté totale en matière d'investissement. Vous pouvez choisir des ETF selon vos préférences, qu'il s'agisse de fonds sectoriels, géographiques ou thématiques. En outre, il n'y a aucune limite de versement, ce qui permet aux épargnants aisés de constituer un patrimoine plus important.
Inconvénients du pilier 3b
Le principal inconvénient du pilier 3b est l'absence de déduction fiscale. Les versements sont effectués à partir de revenus déjà imposés, ce qui peut réduire l'attrait de cette option pour certains investisseurs.
Stratégie combinée
Pour tirer parti des avantages des deux piliers, une approche combinée peut être idéale. En investissant dans le pilier 3a, vous bénéficiez d'économies d'impôts immédiates, tandis que le pilier 3b vous offre une flexibilité et une liberté d'investissement accrues. Cette stratégie équilibrée permet de maximiser vos avantages fiscaux tout en adaptant votre épargne à vos besoins spécifiques.
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Conclusion
Les ETF dans le cadre du 3e pilier présentent des avantages fiscaux qui diffèrent selon qu'ils sont intégrés au pilier 3a ou 3b. Avec le pilier 3a, vous pouvez profiter d'une déduction fiscale immédiate, ce qui réduit votre revenu imposable jusqu'à concurrence du plafond annuel fixé. Selon votre taux marginal d'imposition, cette économie peut représenter entre 20 % et 35 %. En revanche, le pilier 3b fonctionne selon une logique fiscale différente.
Contrairement au pilier 3a, le pilier 3b ne permet pas de déductions fiscales. Cependant, il offre l'avantage de l'exonération des plus-values pour les investisseurs privés, tout en permettant une liberté totale dans le choix des ETF. Cela ouvre la porte à une diversification plus large et à un accès à des marchés variés.
Si votre priorité est de réduire immédiatement vos impôts tout en épargnant de façon modérée, le pilier 3a est une option intéressante. En revanche, si vos besoins incluent davantage de flexibilité et une capacité d'épargne plus importante, une combinaison des deux piliers peut s'avérer judicieuse.
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FAQs
Quels éléments faut-il prendre en compte pour choisir entre le pilier 3a et le pilier 3b pour investir dans des ETF ?
Le choix entre le pilier 3a et le pilier 3b dépend entièrement de vos priorités financières et de votre situation personnelle. Voici un rapide aperçu pour vous aider à y voir plus clair.
Le pilier 3a est particulièrement intéressant si vous cherchez à réduire vos impôts. En effet, les cotisations versées sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui peut représenter une économie fiscale non négligeable. Cependant, cet avantage s’accompagne d’une contrainte : vos fonds restent bloqués jusqu’à ce que certaines conditions soient remplies, comme l’achat d’un bien immobilier, le départ à la retraite ou un changement d’activité professionnelle.
De son côté, le pilier 3b offre une flexibilité bien plus grande. Vous pouvez accéder à vos économies à tout moment, sans restrictions. En revanche, il ne propose pas les mêmes avantages fiscaux que le pilier 3a, ce qui peut être un point à considérer si la fiscalité est un aspect clé de votre stratégie d’épargne.
Alors, comment choisir ? Si votre objectif principal est de préparer votre retraite tout en bénéficiant d’économies fiscales, le pilier 3a est souvent le choix idéal. En revanche, si vous privilégiez la liberté d’accès à vos fonds pour des projets à court ou moyen terme, le pilier 3b sera plus adapté.
Dans les deux cas, investir dans des ETF peut être une solution judicieuse. Ces fonds permettent de diversifier vos placements tout en limitant les frais, maximisant ainsi le potentiel de croissance de votre épargne.
Comment combiner les avantages fiscaux des piliers 3a et 3b pour optimiser ma prévoyance retraite ?
Pour tirer le meilleur parti de votre prévoyance tout en réduisant votre charge fiscale, il est judicieux de répartir vos cotisations sur plusieurs comptes 3a. Cette stratégie permet d'étaler les retraits sur plusieurs années, ce qui diminue l'impact fiscal au moment de la retraite.
En parallèle, le pilier 3b peut enrichir votre planification en offrant une flexibilité accrue pour financer des projets à moyen ou long terme. Selon votre canton, il peut également présenter des avantages fiscaux intéressants. En combinant le pilier 3a et le pilier 3b, vous pouvez ajuster votre épargne de manière plus précise à vos objectifs financiers et à votre situation personnelle.
Quels sont les impacts fiscaux d’un retrait anticipé dans le cadre du pilier 3a en Suisse ?
Un retrait anticipé dans le cadre du pilier 3a est soumis à une imposition distincte des autres revenus. Ce montant est soumis à un taux réduit, appelé impôt sur le versement des capitaux, qui fonctionne de manière progressive. Autrement dit, plus le montant retiré est important, plus le taux d’imposition appliqué sera élevé.
Un détail crucial à garder à l’esprit : l’impôt est prélevé dans le canton où vous résidez au moment du retrait. Les taux peuvent donc varier en fonction de votre lieu de domicile en Suisse. Pour gérer au mieux votre fiscalité, il peut être judicieux de planifier vos retraits avec soin et, si nécessaire, de demander conseil à un spécialiste.
